La pequeña pero poderosa Estonia fue uno de los principales destinos de Europa para las empresas de criptomonedas.
Pero la nación báltica ahora se está volviendo más estricta sobre cómo regular sus activos digitales y presentará nuevas reglas este mes, lo que, según algunos, podría descarrilar la próspera escena de inicio de Estonia.
Las nuevas reglas del país entran en vigencia a medida que Europa aumenta la regulación de las criptomonedas y los legisladores se vuelven más cautelosos con las criptomonedas a raíz de la crisis.
“Las criptomonedas como clase de activo son claramente un activo muy, muy volátil. Así que creo que, en primer lugar, las personas que invierten en esto necesitan comprender realmente qué tipo de riesgo están tomando”, dijo a Euronews Next Andres Sutt, Ministro de Emprendimiento y Tecnologías de la Información de Estonia.
«Y me temo que no todos lo entienden».
Las nuevas regulaciones de Estonia marcan un cambio brusco para un país que tiene una población de solo 1,3 millones, pero el año pasado fue el hogar de más de la mitad de los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) registrados en el mundo el año pasado.
Las nuevas reglas, que comienzan el 15 de junio, significan que las empresas de criptomonedas de Estonia deberán cumplir con nuevos requisitos de transparencia; ya no pueden tener cuentas anónimas y deben tener un capital de al menos 250.000 €.
Mientras que algunos critican las nuevas regulaciones como demasiado engorrosas, el gobierno de Estonia dice que son necesarias.
“No creo que nos hayamos vuelto demasiado duros, pero nos estamos enfocando en la calidad, no en la cantidad. [of crypto companies] y calidad significa, ante todo, aquellas empresas que realmente quieren innovar en el campo, o quieren hacer un negocio legítimo”, dijo Sutt.
Si bien el Ministerio de Finanzas de Estonia reconoce que las nuevas reglas podrían remodelar el panorama tecnológico del país, insiste en que está siendo justo.
“Existen riesgos de que algunos proveedores de servicios cierren sus tiendas, pero por otro lado, creo que todavía somos un país muy amigable con la tecnología”, dijo a Euronews Next Kristen Leppik, del departamento de servicios financieros de Estonia.
“No queremos cerrar las billeteras de criptomonedas o no queremos prohibir y comercializar bitcoin o cualquier otra criptomoneda. Este no es nuestro objetivo y no queremos regular ninguna Mint DeFi o NFT. Este no es nuestro propósito. Su objetivo principal es simplemente proporcionar algunas reglas generales o más comunes de protección de los inversores también en este campo”.
Las nuevas reglas esencialmente imponen un proceso de concesión de licencias que muchos en la escena criptográfica de Estonia creen que es demasiado laxo. Las llamadas licencias le permiten ofrecer dos tipos de servicios criptográficos: billetera o intercambio.
En 2017, Estonia se convirtió en el primer país en comenzar a emitir licencias criptográficas, lo que permitió a cientos de empresas obtener una licencia estonia muy fácilmente y operar en cualquier parte del mundo.
“Al principio, las regulaciones eran tan indulgentes que todos los que lo solicitaban recibían una licencia. Era muy barato, era muy fácil”, dijo a Euronews Next Raido Saar, director de la Asociación de Criptomonedas de Estonia.
«[The regulation was really weak because I think that our government didn’t take it so seriously”.
While attending a fintech event in London, Saar said he was looking to open a banking account there for his company.
“When I said that I had an Estonian crypto licence. Actually the banker started to laugh. ‘It’s not a licence, it’s nothing’”.
“Basically this licence turned out to be not useful for companies who are trying to do their business honestly,” Saar said.
Over the years, Estonia issued around 4,000 of these licences. But major problems emerged.
Some companies were able to make a business out of selling shell companies and a handful of others took advantage of the government’s e-residency scheme, a programme that lets businesses around the world incorporate in the country remotely.
This combined with a 2018 money-laundering scandal involving Dankse Bank and allegations of up to $200 billion (€187 billion) in suspicious flows marked the period when the government started getting serious on crypto regulation.
One of the biggest changes was in 2020 when Estonia’s crypto regulator changed hands from the Ministry of Interior Affairs to the Ministry of Finance.
“From that moment on, actually, we had [a] regulador o parte controladora de las licencias [who] al menos entiende el mundo financiero”, dijo Saar.
La principal institución que implementa las normas de criptografía del gobierno es la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF), que ha analizado en profundidad las empresas de criptografía que tienen una licencia estonia.
Descubrió que se estaban moviendo enormes fondos ilegales, no a través de Estonia en sí, sino a través de cadenas de bloques y compañías fantasma detrás de ellos que estaban registradas pero que ni siquiera tenían una oficina o un miembro de la junta en el país.
La UIF revocó la mayoría de las licencias de criptomonedas y ahora quedan más de 300.
“He escuchado tantas veces que todos los países quieren decir que son uno de los primeros países en regular los proveedores de servicios de activos virtuales para los proveedores de servicios de criptoactivos, los VASP. Pero creo que Estonia realmente fue uno de los primeros en hacer esto en 2017”, dijo Matis Mäeker, jefe de la Unidad de Inteligencia Financiera de Estonia, a Euronews Next.
“Hablé mucho con mis colegas de otros países de la UE y vimos que ahora tienen casi tres años de retraso, que están en un lugar donde estábamos en 2017”, agregó.
“Ven un aumento en el número de VASP y ven que no pueden mitigar el riesgo al que se enfrentan con amenazas, lavado de dinero, amenazas de financiación del terrorismo, incluso las amenazas de sanciones de las que estamos hablando en este caso”, militares rusos. agresión contra Ucrania.
«Y es por eso que vimos que necesitamos mejorar nuestro juego, que necesitamos establecer más reglas para decir a quién queremos en nuestro mercado».
Sin embargo, señaló que el mayor problema que enfrenta la escena criptográfica de Estonia no es la vecina Rusia, el lavado de dinero o el financiamiento del terrorismo, sino la inflación.
“La gente tiene mucho dinero en el bolsillo. Así que ahora, con respecto a los VASP, vemos una tendencia creciente de que se utilizan para fraudes simples, fraudes de inversión y simplemente para estafar a las personas por dinero”, dijo.
Pero la industria de las criptomonedas dice que las nuevas reglas de Estonia son demasiado engorrosas y han llevado a los inversores a poner sus fondos en otros lugares.
“Si prohibimos todo y lo hacemos demasiado seguro, también estamos eliminando parte de la innovación”, dijo Saar.
“Si se ayuda a estas empresas, se quedarán en Estonia. Pero si los matas con términos, no son capaces de cumplir. [regulation], por supuesto, se irán de Estonia. Y con eso, parte del cerebro se va de Estonia”.
Saar dijo que su organización trabajó con la UIF y el Ministerio de Finanzas y dijo que lo que faltaba en la regulación era un «toque real con la industria misma».
Si bien está de acuerdo en que la regulación es necesaria para prevenir el fraude, dice que debería hacerse con tecnología utilizada en criptografía, como las herramientas de análisis de cadenas de bloques.
“Puede tomar tiempo, pero es más probable atrapar a los delincuentes que en el caso del banco, donde básicamente en un momento, si el banco o el banco corresponsal no está siguiendo las reglas, entonces básicamente las huellas están en la arena, estás en el agua y puedes encontrarlos más”, dijo.
En cuanto a proteger a las personas de perder dinero, Saar es menos comprensivo. Anteriormente compró 20.000 tokens que ahora valen alrededor de 50 €.
“Con la libertad viene la responsabilidad. Bitcoin es una herramienta para la libertad, pero al mismo tiempo, si eres libre, debes asumir la responsabilidad”, dijo.
“Si eres codicioso, si quieres ganar un millón de dólares en un minuto y eres demasiado perezoso para leer o estudiar en lo que estás invirtiendo, lamento que sea una responsabilidad personal. No creo que el gobierno deba proteger a las personas que son demasiado flojas para estudiar y tener cuidado”.
Sin embargo, con el mercado de criptomonedas tan volátil como lo es ahora, la Unión Europea está elaborando un marco regulatorio para un régimen de licencias de criptomonedas para el bloque, llamado Markets in Crypto Assets, mejor conocido por su acrónimo MiCA.
Pero los funcionarios estonios dicen que la legislación debería entrar en vigor antes.
“Estamos en un lugar donde las personas tienen mucho dinero para gastar y no lo están gastando sabiamente y lo están invirtiendo en lugares en los que no deberían estar invirtiendo en este momento. Y en un momento perderán sus activos”, dijo Mäeker.
“Y luego habría un gran debate en la UE. Quiero decir, ¿qué debemos hacer? Pero ahora, la regulación está ahí y creo que debería aplicarse mucho, mucho más rápido”.
